Общий объем пенсионных активов на 1 апреля 2025 года
На 1 апреля 2025 года общий объем пенсионных активов, находящихся под управлением Национального банка и управляющих инвестиционным портфелем, составил 22,7 трлн тенге. По данным пресс-службы Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ), активы, сформированные за счет обязательных пенсионных взносов, составили порядка 22 трлн 333 млрд тенге. При этом пенсионные активы, созданные за счет обязательных пенсионных взносов работодателя, достигли 327,30 млрд тенге.
Структура инвестирования пенсионных активов
Национальный банк, выступающий в роли доверительного управляющего пенсионными активами ЕНПФ, распределяет инвестиции по различным финансовым инструментам. Основные направления инвестирования на 1 апреля 2025 года включают:
- Государственные ценные бумаги Министерства финансов РК: 41,59%
- Облигации квазигосударственных компаний: 8,88%
- Депозиты Нацбанка: 3,86%
- Облигации банков второго уровня РК: 3,16%
- Акции и депозитарные расписки: 1,51%
- МФО: 1,38%
Инвестиционный доход и его структура
За последний год, с апреля 2024 года по март 2025 года, инвестиционный доход составил около 2,37 трлн тенге, что соответствует 11,99% с учетом инфляции в 10%. Наиболее значительная часть дохода, полученная от вознаграждений по ценным бумагам и операций обратного РЕПО, составила 433,21 млрд тенге.
Доходность пенсионных активов от управляющих компаний
Пенсионные активы, находящиеся под управлением частных управляющих, составляют 62,78 млрд тенге. Рассмотрим доходность по основным управляющим:
1. AО «Jusan Invest»
— Объем активов: 11,40 млрд тенге
— Основные инвестиции: паи ETF (21,90%), ГЦБ МФ РК (19,37%)
— Доходность: 14,21%
2. AО «Halyk Global Markets»
— Объем активов: 5,30 млрд тенге
— Основные инвестиции: обратное РЕПО (18,96%), ГЦБ МФ РК (16,25%)
— Доходность: 15,55%
3. AО «BCC Invest»
— Объем активов: 5,94 млрд тенге
— Основные инвестиции: облигации квазигосударственных организаций (23,52%), ГЦБ МФ РК (10,79%)
— Доходность: 16,64%
4. AО «Сентрас Секьюритиз»
— Объем активов: 2,19 млрд тенге
— Основные инвестиции: ГЦБ МФ РК (23,50%), корпоративные облигации (21,15%)
— Доходность: 13,85%
5. AО «Halyk Finance»
— Объем активов: 37,95 млрд тенге
— Основные инвестиции: ГЦБ МФ РК (24,48%), корпоративные облигации (13,51%)
— Доходность: 14,88%
Выводы по доходности управляющих активами
Как видно из приведенных данных, наивысшую доходность за последние 12 месяцев продемонстрировала AО «BCC Invest» с 16,64%. Это говорит о том, что выбор управляющей компании имеет значительное влияние на доходность пенсионных активов. Инвесторы должны внимательно рассматривать историю доходности и стратегии управления, чтобы сделать обоснованный выбор для своих пенсионных накоплений.
